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Em 1940 chegam à região as famílias do Sr. Antônio Belarmino de Oliveira, do Sr. Belo Belarmino de Oliveira, do Sr. Manoel Belarmino de Oliveira, do Sr. Francisco Fonseca, conhecido como "Chico Pequeno", do Sr. Sulino Alves, do Sr. Antônio Cabrinha, Sr. Manoel "Bastiana" José Chagas Guimarães, "Tenente" e João Félix Rodrigues, conhecido como João Barata. Estas famílias vieram do Maranhão em busca de terras para trabalhar. Chegando ao local ocuparam as terras então devolutas, instalaram-se às margens esquerda do Rio Traíras e fundaram uma vila batizada de Coco Escuro. Estes pioneiros fundaram uma escola começaram a trabalhar na agricultura. Em 1942, a maioria dos moradores muda para a margem direita do córrego. O povoado cresce e em 1991 o Povoado Santa Terezinha é elevado à categoria de distrito. A Lei nº 685 de 1993 eleva o distrito à categoria de município. Foi elevado à categoria de município e distrito com a denominação de Santa Terezinha do Tocantins em 1994, desmembrado do Município de Nazaré. A área oficial do município de Santa Terezinha do Tocantins atualmente é de 540km² e no recenseamento de 2010, consta com 2.523 habitantes, com um decréscimo populacional na ordem de 6,52% em relação ao censo do ano de 2000.